Книга Динамическое хеджирование: Управление риском простых и экзотических опционов (Талеб Нассим Николас)

Книга, написанная трейдером и?автором бестселлера «Черный лебедь» Нассимом Николасом Талебом, представляет собой практическую, реальную методологию мониторинга всех рисков, связанных с?управлением портфеля.Автор рассматривает хеджирование рисков стандартных и?экзотических опционов как составную часть более широкой концепции риск-менеджмента. В?этой области нет никакой дорожной карты, поскольку о?предмете написано очень мало. Талеб ставит перед собой задачу представить трейдерам и?риск-менеджерам методологию, позволяющую понять непростые концепции сконструированных производных инструментов при управлении сложными позициями, а?также познакомить их с?загадочным миром динамического контроля рисков.Эта книга посвящена хеджированию рисков стандартных и экзотических опционов как составной части более широкой концепции риск-менеджмента. В этой области нет никакой дорожной карты, поскольку о предмете написано очень мало (в отличие от обширной литературы по оценке стоимости опционов).В?части I рассматриваются микроструктура рынка и?продукты.Часть II дает базовое представление о?риске ванильных опционов и?инструментах для его измерения.Часть III содержит описание рисков экзотических опционов.В?части IV представлены количественные инструменты анализа опционов.В этой книге нет экзотических опционов с их бесконечными вариациями и комбинациями. Анализ позиций ограничен наименьшими разлагаемыми структурами. Иными словами, структуры, представляющие собой объединение двух производных продуктов, исключаются (кроме редких случаев неаддитивности, где комбинация дает некоторое преимущество трейдеру). Цель книги состоит в том, чтобы ознакомить трейдеров и риск-менеджеров с правилами, а не с частными случаями.Научный редактор:Сергей Плешков, опционный трейдер с 20-летним опытом профессиональной торговли, управляющий портфелями на CBOE и CME.